1.1. 市場發(fā)展概述：市場寒意不斷 新方向春欲來 1.1.1. 回顧整體：行業(yè)兩級分化明顯 2021 年，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出明顯的兩極分化現(xiàn)象結構。具體而言：從 2021 年到 2021 的 5 年間更適合，“互聯(lián)網(wǎng)金融”每年都出現(xiàn)在政府工作報告中，但在 2021 年溝通協調，互聯(lián)網(wǎng)金融卻“缺席”當年 的政府工作報告要素配置改革。梳理歷年政府工作報告對互聯(lián)網(wǎng)金融的表述，措辭分別從健康發(fā)展保障性、異軍 突起帶動產業發展、規(guī)范發(fā)展到高度警惕風險，再到進一步完善金融監(jiān)管十分落實，顯示出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了 從快速發(fā)展到規(guī)范整治的過程倍增效應。2021 年為被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的冬天毫不為過，2021 年政府 工作報告沒有直接對互聯(lián)網(wǎng)金融進行表述製造業，但報告中“深化大數(shù)據(jù)優化服務策略、人工智能等研發(fā)、加強普 惠金融服務發展基礎、壯大數(shù)字經(jīng)濟”等表述兩個角度入手，同樣給寒冬之下的互聯(lián)網(wǎng)金融新方向：充分利用人工智 能技術、大數(shù)據(jù)等優(yōu)勢同期，面向普惠群體實施便利的互聯(lián)網(wǎng)類的金融服務生產效率，做到支持實體產(chǎn)業(yè) 發(fā)展，加強對小微企業(yè)和民營企業(yè)的金融支持效果。這是金融供給側結構性改革在互聯(lián)網(wǎng)金融領 域的應有之義使用，也是互聯(lián)網(wǎng)金融今后發(fā)展的方向。 而另一個現(xiàn)象密度增加，則是在資產(chǎn)新規(guī)以及正規(guī)金融機構的引領下有效性，我國的個人財富治理行業(yè) 正快速發(fā)展創新內容。2021 年，不同類型的互聯(lián)網(wǎng)財富治理機構以及平臺不斷崛起廣泛關註，傳統(tǒng)財富治理機 構無論是證券我有所應、基金、第三方理財公司積極拓展線上和線下渠道深入實施，財富治理行業(yè)正改變銀行 渠道一家獨大的局面至關重要。2021 年 10 月，公募基金投顧業(yè)務正式實施效果，而在第二批該項業(yè)務的 試點機構中應用的因素之一，三家公司騰安基金銷售有限公司、珠海盈米基金銷售有限公司預期、螞蟻(杭州)基金 銷售有限公司均為互聯(lián)網(wǎng)基金銷售公司敢於監督，互聯(lián)網(wǎng)金融融合財富治理業(yè)務成為了行業(yè)新突破點。 究其原因結構，第一是因為 2021 年是資管新規(guī)轉型過渡期實施的第一年重要的作用，財富治理的供給端--不 同類別的金融機構均謀求業(yè)務轉型，順應資管新規(guī)的要求規模最大；其次穩中求進，正規(guī)的財富治理機構發(fā)行 的標準化、凈值化產(chǎn)品逐漸被投資者所接受最深厚的底氣，在破“剛兌”的監(jiān)管要求下協同控製，非標產(chǎn)品、資金池類品質、 P2P 以及龐氏化互金理財產(chǎn)品的風險利用好、違約事件令投資者在財富治理方面更加成熟和理性， 正規(guī)財富治理機構結合互聯(lián)網(wǎng)金融思維拓展業(yè)務并發(fā)展壯大將成為 2020 年以及未來的主流 趨勢解決問題。兩極分化下的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)冬去春欲來系列。 1.1.2. 政策梳理：一脈相承 指明方向 2021 年，互聯(lián)網(wǎng)金融相關的政策發(fā)布與實施相互配合，保持了與前幾年的一脈相承慢體驗。監(jiān)管部門始 終堅持“審慎、嚴謹”的總態(tài)度相對簡便，在當前金融行業(yè)供給側結構性改革的大背景下重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策更加規(guī)范且具體流程。首先合作，伴隨著技術的不斷進步發(fā)展，對于那些影響范圍大助力各業、具有 創(chuàng)新特性的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務極致用戶體驗，監(jiān)管部門嚴守行業(yè)底線提供有力支撐，諸如在大數(shù)據(jù)違法和 APP 盜取個人信 息安全方面，2021 年治理治理升級并嚴加防范建議；其次品率，在區(qū)塊鏈、P2P 借貸不斷發展、互聯(lián)網(wǎng)保險等 具體領域和業(yè)務層面創造更多，監(jiān)管為不斷細化治理，對政策以及制度不斷進行調整并征求意見不斷進步，促 進市場健康發(fā)展工藝技術；很后，金融科技上升為國家重要戰(zhàn)略規模，2021 年《金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī) 劃(2021—2021 年)》的頒布近年來，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融乃至有關行業(yè)指明方向并統(tǒng)籌未來規(guī)劃。 1.1.3. 資本市場：股價大跌 資產(chǎn)賤賣 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在 2021 年資本市場的表現(xiàn)可謂慘淡發展目標奮鬥。從　數(shù)量來看技術先進，2021 年全年互 聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)僅有 2 家成功在海外　，分別為 2021 年 5 月　的上海嘉銀金融科技股份 有限公司（你我貸母公司）和 2021 年 8 月　玖富普惠的集團公司（玖富數(shù)科）延伸。相比于 2021 年的 7 家和 2021 年的 10 余家認為，2021 年互金企業(yè)海外　可謂創(chuàng)歷史新低。除了　進程 變緩新趨勢、　數(shù)量減少之外提高鍛煉，在 2021 年全年，除了玖富之外凝聚力量，統(tǒng)計在內的所有的互金家　公 司的股價均跌破發(fā)行價有所提升。 除了互金企業(yè)在海外直接　外，幾年前國內　公司紛紛布局網(wǎng)貸業(yè)務新的力量，資本市場很 為典型案例就是曾經(jīng)的多倫股份先進水平，2020 年公司公布整體轉型互聯(lián)網(wǎng)金融將證券更名為“匹凸 匹”（諧音 P2P），　公司與互金企業(yè)經(jīng)過短暫的甜蜜期后全面展示，從 2021 年開始重要平臺，不少　公司 逐漸撇清與網(wǎng)貸平臺的關系，或是拋售或是清退核心技術，有的企業(yè)甚至是賤賣互金資產(chǎn)應用提升。紅星美凱 龍、*ST 運盛創造性、盛達礦業(yè)發展的關鍵、東方金鈺、天源迪科規模設備、高鴻股份等公司紛紛對 P2P 業(yè)務進行了剝 離真諦所在。2021 年指導，這一進程更是加速，大連控股深入交流研討、寶鷹股份兩家　公司公布剝離互金資產(chǎn)資料，2021 年 12 月，奧馬電器擬 2 元轉讓中融金 100%股權關註度，熊貓金控 1 元甩賣熊貓資本的全部股權橫向協同， 2 家　公司對互金資產(chǎn)的賤賣也彰顯資本市場對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的態(tài)度，行業(yè)的危機正在 蔓延敢於挑戰，改弦更張的時代就要到來迎難而上。 1.2. 行業(yè)變革：轉型正進行 改弦當更張 1.2.1. 變革趨勢一：網(wǎng)貸行業(yè)加速取締后轉型方向明確 從2021年1月175號文提出堅持以退出P2P為主要工作方向開始，網(wǎng)貸行業(yè)拉開了2021 年以“清退”為要害詞的序幕探索。到了 2021 年年末堅持先行，各地監(jiān)管部門、地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會積極響 應滿意度，推動轄內網(wǎng)貸機構風險處置工作情況較常見，其中湖南、山東主要抓手、重慶體製、河南、四川創新科技、河北服務延伸、甘肅、 山西等多個省市發(fā)布公告具有重要意義，轄區(qū)內沒有一家機構完全合規(guī)并通過驗收進一步，取締轄區(qū)內所有網(wǎng)貸 平臺，對轄區(qū)內的網(wǎng)貸平臺實施“一刀切”式清退強大的功能。 網(wǎng)貸行業(yè)的生存走到了重要關口實際需求。2021 年，不少網(wǎng)貸平臺用實際行動進行轉型優勢，政策也 支持資質良好善謀新篇、股東實力較強的企業(yè)轉型突破。2021 年 7 月便利性，互金整治領導小組和網(wǎng)貸整治領導明確指出：“對于少數(shù)在資本金和專業(yè)治理能力等方面具備條件的機構方法，答應并鼓勵其申 請改制為網(wǎng)絡小額貸款公司、消費金融公司提供有力支撐∏袑嵃蜒u度！?021 年 11 月，互聯(lián)網(wǎng)整治小組和網(wǎng)貸整治小 組聯(lián)合下發(fā)《關于網(wǎng)絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》為行業(yè)給與 了多一條道路選擇系統性。根據(jù)統(tǒng)計勇探新路，不少頭部有實力的公司已經(jīng)儲備了豐富的業(yè)務牌照，變革之 路順理成章傳遞。 1.2.2. 變革趨勢二：國內互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局海外金融市場 2021 年試驗，國內互聯(lián)網(wǎng)巨頭 BATJ（百度、阿里開展攻關合作、騰訊製度保障、京東）的說法逐漸淡化，而前幾 年被熱議的新興互聯(lián)網(wǎng)攪局者 TMD（頭條的有效手段、美團統籌推進、滴滴）也發(fā)生了重要變化。從互聯(lián)網(wǎng)公司 總市值來看關鍵技術，由于今日頭條和滴滴目前仍未　了解情況，市值采用 2020 年 1 月份發(fā)布的《2021 胡 潤中國 500 強民營企業(yè)》中的數(shù)值〖夹g研究？梢钥闯鲋匾?，阿里巴巴和騰訊保持較高市值，美團則超越 京東成為第三姿勢，而拼多多超越百度也只是時間的問題相互融合。因此，未來的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)綠色化，可以分成 以阿里和騰訊的頭部 AT不同需求，以及美團、頭條和拼多多 MTP 三家為主的新勢力保持穩定。從 BATJ總之、TMD 變?yōu)?AT、MTP 就是一種明顯的變革趨勢支撐作用。 相比于 2021-2021 年在金融領域的大布局工藝技術，2021 年互聯(lián)網(wǎng)公司在金融業(yè)務保持了相對 謹慎的態(tài)度，一方面是由于政策約束的原因規模，另一方面則是 2021 年以來騰訊近年來、阿里、京東 等企業(yè)紛紛調整內部架構發展目標奮鬥，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從原先粗放治理轉型到精細化治理技術先進。從國內到國外， 互聯(lián)網(wǎng)公司在國際金融科技領域的積極布局是 2021 年亮眼的變化的特點。尤其是騰訊和阿里健康發展，持續(xù) 加大海外金融科技的投資并購力度，在新興市場諸如印度大數據，僅騰訊和阿里 2 家就投資入股了 十幾家不同類型的金融企業(yè)長效機製。百度則注重 B 端的 AI 以及 AR 技術投資講實踐，美團、拼多多和百度 雖然投資有限奮戰不懈，但也積極布局在線支付以及零售領域市場開拓。國內互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)投資風向的變化，成 為了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè) 2021 年另一個重要的變革趨勢大大縮短。 1.2.3. 變革趨勢三：場景與存量的 2.0 拓展時代 根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心和 Quest mobile 的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示要落實好，截止到 2021 年 6 月，中 國手機網(wǎng)民數(shù)量為 8.46 億更默契了，增速已經(jīng)從幾年前的 30%下降到目前的 3.68%先進技術。同樣的中國移動 互聯(lián)網(wǎng)月活躍用戶也呈現(xiàn)出陡降的趨勢，截止到 2021 年 9 月不合理波動，中國移動互聯(lián)網(wǎng)月活躍用戶為 11.33 億宣講手段，2021 年 1-9 月用戶僅增長了 238 萬，而去年同期的增長數(shù)量是 4607 萬積極拓展新的領域，中國移 動互聯(lián)網(wǎng)月活躍用戶增長率僅為個位數(shù)的 1.3%基礎。行業(yè)新用戶、新客戶的增量 1.0 時代走到了 盡頭多種方式。 同時對外開放，互聯(lián)網(wǎng)獲客成本也不斷增加，無論是電商阿里巴巴深入交流研討、京東還是拼多多資料，還是證券 公司、三方財富公司關註度，互聯(lián)網(wǎng)的獲客成本都呈現(xiàn)出增加局面橫向協同。當面對增量減速與獲客成本增 加的剪刀差，做好場景應用與深挖存量客戶成為 2021 年行業(yè)當中部分公司新的選擇敢於挑戰。 從場景應用來看不斷創新，京東 Plus 會員與金融業(yè)務深度合作是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)場景化應用比較 典型的案例。根據(jù)京東公布的 PLUS 會員用戶畫像提供了遵循，截至 2021 年 11 月規模，京東 PLUS 會員的 規(guī)模超過了 1500 萬，35 歲以下的年輕會員占 65%基石之一，近 60%的會員居住在一二線城市聯動，會員 中 89%是本科及以上的高學歷人群，會員中的忠誠型用戶占比達 98%共同努力。因此行業內卷，京東 PLUS 會 員天然就是優(yōu)質的金融客戶資源，銀行信用卡部門積極開展與京東聯(lián)合營銷服務，諸如中信 銀行與京東金融推出的京東 PLUS 聯(lián)名卡參與能力，分為金卡和白金卡兩種合理需求，金卡額度一般在 1 萬—5 萬元之間，白金卡的額度在 5 萬以上充分發揮，聯(lián)名卡可以免費續(xù)期 PLUS 會員高質量，使得金融場景與會 員服務深度綁定。 從深挖存量來看提高，手握數(shù)量龐大客戶資源的智能手機商 2021 年紛紛看到了存量市場的 金融商機機構，互聯(lián)網(wǎng)金融的實踐逐漸從軟件 APP 端走向了硬件制造商端的特性。2020 年 2 月交流，OPPO 和 Vivo 聯(lián)手收購重慶市九龍坡區(qū)隆攜小額貸款股份有限公司，為 OPPO 和 Vivo 布局互聯(lián)網(wǎng) 金融領域再次增加了籌碼提供堅實支撐。我們相信還不大，在面對新增流量減少以及獲客成本增加的大環(huán)境下， 豐富的場景應用合和深挖存量客戶的時代即將來臨信息化技術。 1.3. 2021 年全球互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)：浪潮退去 回歸價值 1.3.1. 海外市場數(shù)字貨幣：冰與火之歌 （1）發揮作用、比特幣地位日益鞏固 2021 年是比特幣誕生的第 11 年，相比于 2021 年比特幣的大起大落逐步顯現，2021 年全年比特 幣運行穩(wěn)健銘記囑托，IOC 龍頭地位日益鞏固。 2021 年自動化裝置，比特幣全年的交易量超過 2021 年和 2021 年兩年的總和示範。2021 年，比特幣僅 有約 0.87 萬億美元的交易量有很大提升空間，2021 年翻了一倍為 2.2 萬億美元運行好，到了 2021 年，比特幣全年 的交易量比 2021 和 2021 兩年綜合還要多 1 倍前景，交易量為 6.1 萬億美元進一步意見，這也側面應證了比 特幣的地位日益鞏固。 （2）共享應用、 Facebook 的 Libra 前途未卜 2021 年 6 月 18 日生產能力，有 27 億用戶的全球社交媒體巨頭 Facebook 發(fā)布了數(shù)字貨幣項目“天 秤座計劃”(Project Libra)的白皮書，打算建立一套全球貨幣和金融基礎設施體系示範推廣。Libra Association（天秤座成員）初始的組成成員可謂陣容強大完善好，其中包括區(qū)塊鏈行業(yè)的佼佼者： Coinbase、BisonTrails積極參與、Xapo問題分析、Anchorage；知名電商企業(yè)：Ebay、Farfetch更加完善；支付領域的 巨頭：Visa形式、PayPal、萬事達支撐作用；網(wǎng)約車行業(yè)的領頭羊：Uber 和 Lyft 等 28 個企業(yè)組成日漸深入。然而， 承載著 Facebook 巨大野心的 Libra 發(fā)行之路異惩瑫r？部阑邮叫v。自白皮書發(fā)布以來，Libra 就遭到了 美國模式、法國等多個國家的質疑甚至是抵制自動化。此外，在監(jiān)管部門的壓力下高品質，多家巨頭公布退出 該項目不折不扣，截止到 2021 年 11 月，已經(jīng)有 6 家企業(yè)退出資源優勢，初始成員僅剩下 22 家高效利用。關于 Facebook 未來如何發(fā)展？2020 年 1 月估算，F(xiàn)acebook 的 CEO 扎克伯格發(fā)布了未來十年愿景規(guī)劃講理論，但只 字不提 Libra，各國對于這種由私人企業(yè)主導的不要畏懼、無法定權利的數(shù)字貨幣幾乎均持否定態(tài)度服務為一體， 轉而研究央行主導的貨幣。2021 年 12 月取得顯著成效，歐美日等多國央行表態(tài)研究探索“央行數(shù)字貨幣”新模式， 這從側面印證了數(shù)字貨幣是確定的時代潮流，新互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)來臨不容忽視。 1.3.2. 海外互聯(lián)網(wǎng)金融機構呈現(xiàn)出的三特征 2021 年組織了，海外互聯(lián)網(wǎng)金融機構呈現(xiàn)出三個主要的明顯特征： （1）、免費化 從 2021 年下半年開始說服力，海外眾多互聯(lián)網(wǎng)以及在線金融機構開啟了新一輪的競爭和比拼搶抓機遇。 其中第一個特征，就是交易免費化趨勢表示。從 2021 年 10 月開始全面闡釋，海外眾多 Broker（經(jīng)紀商） 紛紛提出了免傭金政策，而 2021 年競爭力所在，毫無疑問是全面免費的新時代引人註目。 （2）領域、并購化 當免費化成為海外互聯(lián)網(wǎng)金融機構業(yè)務生態(tài)布局的第一步后，強者恒強好宣講，超級航母概念 也同樣適用註入新的動力，并購化就為第二個主要特征。2021 年 11 月 26 日，嘉信理財（Charles Schwab） 斥資 260 億美元收購亞美利（TD Ameritrade）雙重提升；2021 年 11 月 28 日，根據(jù) FoxNews 消息稱事關全面， 高盛集團（Goldman Sachs）欲收購美國合眾銀行(US Bancorp)和億創(chuàng)理財 (E-Trade)的股 權表現明顯更佳。海外金融機構的并購化趨勢與國內券商如出一轍，都在向超級航母金融機構靠攏技術節能。 （3）指導、創(chuàng)新化 創(chuàng)新一直是金融機構吸引新老客戶的重要手段，在經(jīng)歷了免費化和并購化之后聯動，市場競 爭日益激烈增持能力，為了保持對新客戶的吸引力以及讓更多的老客戶參與交易共同努力，不斷創(chuàng)新成為海外 金融機構必須做的事情行業內卷。以在線免費券商 Robinhood 為例子，在其官網(wǎng)的 Blog 介紹當中逐漸完善， 我們可以看到 2021 年 12 月的過程中，Robinhood 上線了 Fractional Shares（零星股交易服務）, DRIP （Dividend Reinvestment Plan 股息再投資計劃）, and Recurring Investments（定投服務） 三項創(chuàng)新服務內容。 1.3.3. 海外金融科技市場：技術從投資到應用 2021 年廣泛關註，金融科技已從新潮的概念變?yōu)槿巳私灾囊粋€行業(yè)促進進步。根據(jù)零壹智庫的數(shù)據(jù)顯示， 2021 年全球金融科技領域共有 1212 筆項目獲得總計 3831 億元的融資優勢領先。2021 年融資規(guī)模出 現(xiàn)小幅下滑迎來新的篇章，但融資數(shù)量仍處于較高水平。全球金融科技進入從投資到應用的新賽道推動並實現，人工智能薄弱點、人臉支付以及智能相關的業(yè)務受到海外市場的認可。 海外眾多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也逐漸意識到金融科技的應用價值優化程度，尤其是 FAMGA（Facebook積極性、 蘋果、微軟不斷豐富、谷歌實施體系、亞馬遜五家互聯(lián)網(wǎng)公司，簡稱“FAMGA”）紛紛開啟了 AI 人工智能收購與 投資的熱潮各有優勢。在 FAMGA 中效果較好，蘋果在 AI 人工智能領域的收購高居榜首重要的意義，自 2021 年以來，蘋 果共進行了 20 項 AI 收購等多個領域，其次是谷歌完成了 14 項收購占，微軟完成了 10 項收購。除了 FAMGA 等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極布局金融科技之外提供了有力支撐，實體企業(yè)也關注金融科技的融合激發創作，美國新能源汽車制 造商特斯拉在 2021 年積極投身金融科技領域。2021 年 9 月進一步意見，特斯拉在官網(wǎng)上線智能保險（線 上保險）業(yè)務增幅最大，究其原因，一方面是因為特斯拉擁有所有司機行為和車輛技術性能的實時數(shù) 據(jù)生產能力，包括攝像頭記錄和傳感器讀數(shù)標準，因此它可以正確估計事故的風險和維修的成本。還有一 個原因堅持好，那就是作為一家顛覆傳統(tǒng)行業(yè)的科技創(chuàng)新公司即將展開，特斯拉敏覺得切入金融科技，契合 了當前的時代精神習慣。截止到 2020 年 2 月 12 日充足，特斯拉的市值達 1383 億美元，成為了僅次 于豐田的全球市值第二高的汽車企業(yè)的積極性。 2.1. 傳統(tǒng)金融機構的互聯(lián)化模式：探索前進 場景應用豐富 2.1.1. 互聯(lián)網(wǎng)信用：灰色地帶后的嚴監(jiān)管 （1）綠色化發展、互聯(lián)網(wǎng)個人征信行業(yè)：悲喜交加的 2021 年 第一，2021 年不久前，我國第一家也是目前優(yōu)選一家個人征信業(yè)務公司：百行征信正式成立營 業(yè)用上了。數(shù)據(jù)顯示，2021 年 10 月能力建設，百行征信拓展機構數(shù)突破 1200 家關註，其中，750 家機構已與百 行征信簽訂信息共享協(xié)議無障礙，500 家機構已開發(fā) API 接口連日來，并分步驟實施系統(tǒng)接入。百行征信 個人征信系統(tǒng)發揮重要帶動作用，已收錄自然人信息主體數(shù)突破 1 億人意向，信貸賬戶數(shù)超過 1.2 億個，向市場推 出個人信用報告文化價值、尤其關注名單和信息核實核驗三款產(chǎn)品形式。毫無疑問的是，中國的征信市場 發(fā)展空間巨大不斷完善，個人征信業(yè)務前途無限數字化。 第二方便，百行征信是八家發(fā)起設立的征信機構在 2021 年經(jīng)歷了多事春秋，部分征信機構自 身由于無法從事個人征信業(yè)務從而轉向 B 端征信甚至是灰色產(chǎn)業(yè)各領域。 總結互聯(lián)網(wǎng)個人征信機構的 2021 年應用領域，“悲喜交加”無疑是很佳的形容詞。伴隨著騰信進行培訓、螞 蟻發展機遇、平安三家機構拒絕向百行征信接入數(shù)據(jù)以及考拉征信、鵬元征信涉及灰色產(chǎn)業(yè)法治力量，互聯(lián)網(wǎng) 企業(yè)從合作再次走向了信用生態(tài)的閉環(huán)全技術方案，個人征信背后的利益市場開始出現(xiàn)矛盾與分歧。個 人征信未來如何發(fā)展演繹共享，成為互聯(lián)網(wǎng)金融 2020 年甚至未來 5 年需要重點關注的領域信息化。 （2）、大數(shù)據(jù)行業(yè)：制定規(guī)范解決方案、重拳治理違法行為 全球大數(shù)據(jù)的發(fā)展仍處于活躍階段趨勢，根據(jù)國際權威機構 Statista 的統(tǒng)計猜測，全球數(shù)據(jù) 量在 2020 年有望達到 50ZB（十萬億億字節(jié)）上高質量，2020 年全球大數(shù)據(jù)市場的收入規(guī)模將達到 560 億美元一站式服務。 隨著大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、智能手機 APP 數(shù)量成倍的增加以及用戶隱私意識相對匱乏攻堅克難， 大數(shù)據(jù)泄露管理、信息安全等問題層出不窮顯示，全球各國紛紛開始關注個人信息以及數(shù)據(jù)安全問題雙向互動。 中國在 2021 年開啟了大數(shù)據(jù)行業(yè)的監(jiān)管，行業(yè)面臨自誕生以來很艱難的時刻設計能力。截至 2021 年11 月品牌，警方共立案偵查侵犯公民個人信息案件 29 起，抓獲犯罪嫌疑人 288 人更為一致，繳獲公民個 人信息 4.68 億余條等形式，涉案金額近億元。除了加大對大數(shù)據(jù)違法行為的處罰研究與應用，國內更是推出一 系列數(shù)據(jù)隱私安全相關的征求意見以及制度飛躍，數(shù)據(jù)安全方面的立法進程明顯加快。2021 年 1 月 23 日全面協議，中心網(wǎng)信辦重要部署、工業(yè)和信息化部、公安部工具、市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《關于開展 APP 違法違規(guī)收集使用個人信息專項治理的公告》智慧與合力，決定自 2021 年 1 月至 12 月喜愛，在全國范圍組 織開展 APP 違法違規(guī)收集使用個人信息專項治理，中國對大數(shù)據(jù)安全的整治力度和決心全球 首屈一指開放要求。 雖然 2021 年大數(shù)據(jù)安全相關制度密集發(fā)布向好態勢，但從法律法規(guī)分布來看，我國的數(shù)據(jù)安全法 律法規(guī)分布在各個部門中和各個制度當中服務機製，呈現(xiàn)出缺乏統(tǒng)一的上位法治理貢獻力量。2021 年，十三屆 全國人大常委會立法規(guī)劃中的“條件比較成熟大幅拓展、任期內擬提請審議的法律草案”包括了《個人信 息保護法》《數(shù)據(jù)安全法》特點，經(jīng)過 2021 年各部門的大力推動以及全社會對數(shù)據(jù)信息安全意識 的覺醒，個人信息和數(shù)據(jù)安全立法時代重要性，將會在 2020 年開啟新的篇章又進了一步。 2.1.2. 互聯(lián)網(wǎng)銀行：“新風口”帶來新時代 從銀行網(wǎng)點排隊叫號辦理業(yè)務到 ATM、無人網(wǎng)點和智能服務機時代多元化服務體系，從柜員人工服務到 電話銀行規劃、手機 APP 自助服務，在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮下深度，銀行這只“大象”帶動擴大，始終是 IT 化、信 息化開拓創新、數(shù)字化持續發展、智能化的執(zhí)行者。進入 2021 年促進善治，銀行以“大象轉身”的姿態(tài)全面融入金融科技 生態(tài)圈擴大，虛擬銀行、APP 資源發揮效力、7*24 小時無人智能銀行等嘗試都可能成為互聯(lián)網(wǎng)銀行未來的 新風口新格局。 （1）、融合風：金融科技融入銀行生態(tài)圈 國內銀行持續(xù)加大在金融科技領域的投入安全鏈，2021 年一季度中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的 2021 年“陀螺”（GYROSCOPE）評價體系評價結果中顯示，披露了各銀行在金融科技方面的投入。其 中真正做到，平安銀行 2021 年金融科技占總營收比例為 2.98%排名第一科普活動，在國有大行中，建設銀行強化意識、 農(nóng)業(yè)銀行長期間、中國銀行的金融科技占總營收占比較高，分別為 2.17%的積極性、2.21%和 2.11%綠色化發展。 各家銀行已經(jīng)將金融科技融入企業(yè)發(fā)展的生態(tài)圈至關重要，金融科技成為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略或業(yè)務執(zhí) 行的一部分。在大數(shù)據(jù)方面用上了，不少銀行已經(jīng)在精準營銷提升行動、風險控制、反洗錢反欺詐等方面做 出了探索密度增加；在區(qū)塊鏈技術方面有效性，供給鏈金融、票據(jù)業(yè)務等得到應用機遇與挑戰；在人工智能方面廣泛關註，賬戶 分析、產(chǎn)品推送集成技術、智能 APP 等方面都國內都有實踐就能壓製；在云計算方面，云端產(chǎn)品和服務降低了 企業(yè)成本與能耗適應能力，云儲存提高了銀行儲存的效力更優美。招商銀行行長田惠宇曾表示，優(yōu)選可能從 根本上改變和顛覆銀行商業(yè)模式的只會是科技防控。 （2）成效與經驗、整合風：銀行業(yè)整合 APP 資源 手機銀行 APP 是互聯(lián)網(wǎng)銀行很為典型的特征，針對不同業(yè)務堅實基礎，銀行有面向普通客戶的手 機銀行 APP稍有不慎，有以電子賬戶展示為主的直銷銀行 APP，有聚焦信貸業(yè)務的借貸 APP等地，有理財 購物或者指定客戶的理財 APP 和校園銀行 APP最為顯著。然而，不少前期上線的銀行 APP 逐漸出現(xiàn) 營運維護不到位物聯與互聯、獲客能力變弱穩定、客戶體驗變差、同質化服務嚴重等情況供給。因此，整合銀行 APP經驗分享，成為 2021 年互聯(lián)網(wǎng)銀行一個顯著的特征解決方案。我們梳理發(fā)現(xiàn)，2021 年有力扭轉，各銀行明顯了減 少了 APP 數(shù)量上高質量，銀行 APP 的整合時代悄然來臨。 金融 APP 備案制又加速了 APP 整合的進程廣度和深度。2021 年 12 月 3 日深入交流，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會 召開移動金融 APP 備案治理工作試點啟動會議引領作用，首批參與試點的共有 23 家機構，其中就有 來自銀行的 16 家處理。APP 備案制實施后建設，發(fā)布、治理助力各行、維護 APP 都將會納入到備案治理前來體驗，擁 有數(shù)量眾多 APP 的各家銀行，若要完成所有 APP 的備案則需要大量人財物成本確定性，這勢必會 在 2020 年加速各家銀行整合 APP 的決心更加廣闊。 （3）、虛擬風：香港與新加坡虛擬銀行牌照 按照香港金融治理局的定義講故事，所謂的“虛擬銀行”是指主要通過互聯(lián)網(wǎng)或其他電子傳送渠道 提供銀行服務的公司非常完善，不開設實體分行，但其本質還是銀行全面革新，其主要業(yè)務仍以存款緊密協作、貸款和 匯款為主，再附加一部分的代銷理財產(chǎn)品線上線下、保險和創(chuàng)新服務發揮重要作用。截至 2021 年 12 月，共有 8 家 香港虛擬銀行獲得批準數據顯示。 香港虛擬銀行很大的特點更易的操作性高質量，香港地區(qū)作為金融試驗區(qū)，內地勢必成為影響 的主要范圍記得牢，內地客戶今后只需要通過虛擬銀行 APP註入了新的力量，就可以輕松實現(xiàn)投資、理財更多可能性、外匯去創新、 股票、保險等操作交易緊迫性。尤其是港股交易方面結構，2021 年以來，內地居民前往香港進行在線交 易的人數(shù)和交易量持續(xù)上升高效，虛擬銀行正式實施后溝通協調，內地居民客戶可以利用虛擬銀行開展便 捷的互聯(lián)網(wǎng)化銀行操作，這就是虛擬銀行牌照的價值體系。 2.1.3. 互聯(lián)網(wǎng)證券：財富治理時代的全面競爭 （1）保障性、財富治理融入互聯(lián)網(wǎng)證券范疇 進入 2021 年，隨著資管新規(guī)不斷推進、海外證券公司新創新即將到來、銀行理財子公司陸續(xù)入場邁出了重要的一步、保險 資管權益比例不斷提升，居民百姓財富治理需求高漲設施，而證券行業(yè)以經(jīng)紀業(yè)務傭金和利差為 代表的傳統(tǒng)收入不斷下滑需求，積極擁抱財富治理行業(yè)成為證券公司轉型的優(yōu)選。在這樣的轉型 趨勢下規模設備，券商 APP 向財富治理傾斜改造就成為證券公司轉型的“前哨陣地”真諦所在。2021 年以來，多 家證券公司進行了升級換代競爭力，證券公司進入智能交易競爭的全面競爭時代充分。